Le 30 août 2016, Smart Real Estate Investment Trust (« SmartREIT ») a mené à bien une émission de débentures de premier rang non garanties d’un capital totalisant 350 millions de dollars. L’émission comprenait i) des débentures de premier rang non garanties de série O d’un capital de 100 millions de dollars, assorties d’un coupon à taux fixe annuel de 2,987 % arrivant à échéance le 28 août 2024 et ii) des débentures de premier rang non garanties de série P d’un capital de 250 millions de dollars, assorties d’un coupon dont le taux annuel est de 3,444 % arrivant à échéance le 28 août 2026. Un syndicat de courtiers composé de Marchés des capitaux CIBC et de BMO Marchés des capitaux, qui agissaient toutes deux comme chefs de file et teneurs de livres, a offert ces titres.
SmartREIT est une des fiducies de placement immobilier les plus importantes au Canada comptant des actifs de plus de 8,6 milliards de dollars. Elle possède et gère des centres commerciaux qui mettent l’accent sur la valeur dont le locataire pilier est principalement Walmart, mais où se trouvent également les plus grands détaillants nationaux et régionaux, ainsi que des magasins de quartier bien établis, d’une superficie dépassant les 31 millions de pieds carrés.
Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. a représenté SmartREIT. Son équipe, dirigée par Chris Murray, comprenait Lauren Lefcoe et Michele Qu (droit des affaires), ainsi que Timothy Hughes et David Davachi (fiscalité).
Personne-ressource
Associé, Droit des sociétés, Toronto
