Apollo Global Management, Inc. et BC Partners, dans le cadre de leur entente d’achat des activités liées aux services environnementaux de GFL Environmental Inc., évaluées à 8 milliards $

Le 7 janvier 2025, GFL Environmental Inc. (NYSE : GFL) (TSX : GFL) (GFL) a annoncé avoir conclu une entente définitive (l’entente relative à l’opération) avec des fonds gérés par des sociétés affiliées d’Apollo (les fonds Apollo) et de BC Partners (les fonds BC) concernant la vente de ses activités de services environnementaux, qui sont évaluées à 8 milliards $ (l’opération). GFL conservera une participation de 1,7 milliard $ dans les activités de services environnementaux et s’attend à ce que le produit de la vente s’élève à environ 6,2 milliards $ nets d’impôt et des participations conservées. GFL a l’intention d’affecter jusqu’à 3,75 milliards $ du produit net de l’opération pour rembourser la dette, mettant à disposition une somme maximale de 2,25 milliards $ pour le rachat des actions de GFL, sous réserve des conditions du marché, et le solde, pour les frais liés à l’opération et aux besoins généraux de l’entreprise.

Conformément à l’entente relative à l’opération, GFL conservera une participation de 44 % dans les activités de services environnementaux. Les fonds Apollo et les fonds BC détiendront chacun une participation de 28 %. La clôture de l’opération, qui est prévue pour le premier trimestre de 2025, est soumise à certaines conditions de clôture habituelles. L’opération n’est soumise à aucune condition de financement.

Apollo Global Management, Inc. est un gestionnaire mondial d’actifs non traditionnels à forte croissance.

BC Partners est une société d’investissement de premier plan qui gère plus de 40 milliards € d’actifs dans le cadre de stratégies dans les domaines du capital-investissement, de la dette privée et de l’immobilier.

L’équipe d’Osler, Hoskin & Harcourt S.E.N.C.R.L./s.r.l. qui a conseillé les fonds Apollo et les fonds BC était composée de Shahir Guindi, Hugo-Pierre Gagnon, Raphael Amram, Daniel Stysis et Véronique Fortin-Latreille (droit des sociétés), Matias Milet et Jean-Philippe Dionne (fiscalité), Jennifer Fairfax et Evan Barz (droit de l’environnement), Andrea Boctor (droit des régimes de retraite et avantages sociaux), Damian Rigolo (droit du travail et de l’emploi), Shuli Rodal et David Dueck (droit de la concurrence et investissement étranger).