Timothy est cochef du groupe de droit fiscal et dirige la pratique de fiscalité liée au secteur des marchés financiers au sein d’Osler. Il fournit des conseils dans le cadre d’un large éventail d’opérations de financement d’entreprise – des PAPE traditionnels aux placements privés en passant par les instruments financiers novateurs, notamment les titres hybrides, les fonds propres respectant les exigences de Bâle III, les titrisations, les prêts de titres et les instruments dérivés.
Il agit pour des institutions financières canadiennes et étrangères, ainsi que d’autres participants aux marchés financiers, y compris des banques d’investissement, des courtiers, des bourses et des chambres de compensation à l’échelle mondiale. Il fournit des conseils à des fonds spéculatifs nationaux et étrangers ainsi qu’à des régimes de retraite, des fonds négociés en bourse et des fonds communs de placement.
Timothy siège au conseil des associés d’Osler et est cochef du bureau du R.-U. du cabinet.
Mandats représentatifs
- Les preneurs fermes
Les preneurs fermes, dirigés par Goldman Sachs, BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des Capitaux et Valeurs Mobilières TD, dans le cadre du premier appel public à l’épargne de Groupe Dynamite Inc.
- Un syndicat de placeurs pour compte
Les placeurs pour compte, dans le cadre d'un placement de 700 millions $ de billets de premier rang réalisé par Fairfax Financial Holdings Limited
- Financière Banque Nationale inc.
Tenaz Energy Corp., dans le cadre de son placement inaugural de billets non garantis de premier rang de 140 millions $
- Un syndicat de preneurs fermes
SECURE Energy Services Inc. dans le cadre d’un placement de billets à rendement élevé de 300 millions de dollars
- Banque Royale du Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son émission d’actions privilégiées institutionnelles de série BW de 600 millions $
- Banque Royale du Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son premier placement de billets avec remboursement de capital à recours limité de série 4 de 1 milliard de dollars américains
- FPI First Capital
Les agents liés au placement de 300 millions de dollars en débentures non garanties de série B du FPI First Capital
- Royal Bank of Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son offre d’actions privilégiées institutionnelles de série BU de 750 millions de dollars
- Les acquéreurs initiaux
goeasy Ltd., dans le cadre de la réalisation de son placement de billets de premier rang non garantis d’une valeur de 550 M$ US
- CIBC World Markets
Le syndicat de preneurs fermes dans le cadre du placement d'obligations de 2,25 milliards $ US par la province de la Colombie Britannique
- Emera Incorporated
Emera Incorporated, dans le cadre de son financement de 500 millions de dollars en billets de rang supérieur non garantis
- goeasy Ltd.
Les preneurs fermes dans le placement par voie de prise ferme de 58 millions de dollars d’actions ordinaires de goeasy
- Mind Medicine
Mind Medicine, dans le cadre de son premier appel public à l’épargne de 30 M$ US
- Lion One Metals Limited
Lion One Metals Limited, dans le cadre d’un placement par voie de prise ferme avec Eight Capital et Canaccord Genuity Corp.
- TELUS Corporation
Le syndicat de placeurs, dans le cadre du placement de billets en trois tranches de 2 G$ de TELUS Corporation
- Heritage Mining Ltd.
Heritage Mining, dans le cadre de son PAPE de 2,63 M$
- Mind Medicine
MindMed, dans le cadre de son programme de placement au cours du marché de 100 M$ US
- The Underwriters
Les preneurs fermes, dans le cadre du placement de 900 M$ US de billets liés à la durabilité de TELUS Corporation
- Enbridge Inc.
Les preneurs fermes, dans le cadre du placement de billets de 1,5 G$ US d’Enbridge Inc.
- La Banque Royale du Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son placement initial, dans le secteur institutionnel, d’actions privilégiées de série BT de 750 M$
- Hardwoods Distribution Inc.
Hardwoods Distribution Inc. dans le cadre de son placement de 100,6 M$
- Q4 Inc.
Q4 Inc., dans le cadre de son PAPE à la Bourse de Toronto
- L’Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
L’Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, dans le cadre de son placement de 400 M$
- The Underwriters
Les preneurs fermes, dans le cadre de l’appel public à l’épargne d’une valeur de 1,5 G$ US d’Enbridge Inc.
- Le syndicat de placeurs
Le syndicat de placeurs, dans le cadre du placement de billets d’une valeur de 500 M$ par Nissan Canada
- Conseiller auprès de banques canadiennes et non canadiennes, ainsi que d’autres sociétés, relativement à la négociation d’ententes en matière d’instruments dérivés (notamment les conventions-cadres de l’ISDA, les GMRA et les GMSLA).
- Conseiller auprès de sociétés ouvertes canadiennes, relativement aux arrangements hors bilan et autres arrangements de couverture.
- Conseiller auprès d’investisseurs canadiens exonérés d’impôt, à l’égard de l’utilisation d’instruments dérivés comme substitut à un placement direct.
- Conseiller auprès de fonds d’investissement canadiens et d’autres participants au marché, relativement à la conformité aux règles fiscales concernant les contrats dérivés à terme, les arrangements de capitaux propres synthétiques et les arrangements de disposition factice.
- Conseiller auprès d’intermédiaires canadiens et internationaux, relativement au traitement fiscal réservé aux opérations de prêt de titres avec des cocontractants canadiens et aux titres canadiens.
- Établissement et restructuration de véhicules de titrisation.
Les preneurs fermes, dirigés par Goldman Sachs, BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des Capitaux et Valeurs Mobilières TD, dans le cadre du premier appel public à l’épargne de Groupe Dynamite Inc.
Les placeurs pour compte, dans le cadre d'un placement de 700 millions $ de billets de premier rang réalisé par Fairfax Financial Holdings Limited
Tenaz Energy Corp., dans le cadre de son placement inaugural de billets non garantis de premier rang de 140 millions $
SECURE Energy Services Inc. dans le cadre d’un placement de billets à rendement élevé de 300 millions de dollars
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son émission d’actions privilégiées institutionnelles de série BW de 600 millions $
- Banque Royale du Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son premier placement de billets avec remboursement de capital à recours limité de série 4 de 1 milliard de dollars américains
- FPI First Capital
Les agents liés au placement de 300 millions de dollars en débentures non garanties de série B du FPI First Capital
- Royal Bank of Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son offre d’actions privilégiées institutionnelles de série BU de 750 millions de dollars
- Les acquéreurs initiaux
goeasy Ltd., dans le cadre de la réalisation de son placement de billets de premier rang non garantis d’une valeur de 550 M$ US
- CIBC World Markets
Le syndicat de preneurs fermes dans le cadre du placement d'obligations de 2,25 milliards $ US par la province de la Colombie Britannique
- Emera Incorporated
Emera Incorporated, dans le cadre de son financement de 500 millions de dollars en billets de rang supérieur non garantis
- goeasy Ltd.
Les preneurs fermes dans le placement par voie de prise ferme de 58 millions de dollars d’actions ordinaires de goeasy
- Mind Medicine
Mind Medicine, dans le cadre de son premier appel public à l’épargne de 30 M$ US
- Lion One Metals Limited
Lion One Metals Limited, dans le cadre d’un placement par voie de prise ferme avec Eight Capital et Canaccord Genuity Corp.
- TELUS Corporation
Le syndicat de placeurs, dans le cadre du placement de billets en trois tranches de 2 G$ de TELUS Corporation
- Heritage Mining Ltd.
Heritage Mining, dans le cadre de son PAPE de 2,63 M$
- Mind Medicine
MindMed, dans le cadre de son programme de placement au cours du marché de 100 M$ US
- The Underwriters
Les preneurs fermes, dans le cadre du placement de 900 M$ US de billets liés à la durabilité de TELUS Corporation
- Enbridge Inc.
Les preneurs fermes, dans le cadre du placement de billets de 1,5 G$ US d’Enbridge Inc.
- La Banque Royale du Canada
La Banque Royale du Canada, dans le cadre de son placement initial, dans le secteur institutionnel, d’actions privilégiées de série BT de 750 M$
- Hardwoods Distribution Inc.
Hardwoods Distribution Inc. dans le cadre de son placement de 100,6 M$
- Q4 Inc.
Q4 Inc., dans le cadre de son PAPE à la Bourse de Toronto
- L’Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
L’Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, dans le cadre de son placement de 400 M$
- The Underwriters
Les preneurs fermes, dans le cadre de l’appel public à l’épargne d’une valeur de 1,5 G$ US d’Enbridge Inc.
- Le syndicat de placeurs
Le syndicat de placeurs, dans le cadre du placement de billets d’une valeur de 500 M$ par Nissan Canada
- Conseiller auprès de banques canadiennes et non canadiennes, ainsi que d’autres sociétés, relativement à la négociation d’ententes en matière d’instruments dérivés (notamment les conventions-cadres de l’ISDA, les GMRA et les GMSLA).
- Conseiller auprès de sociétés ouvertes canadiennes, relativement aux arrangements hors bilan et autres arrangements de couverture.
- Conseiller auprès d’investisseurs canadiens exonérés d’impôt, à l’égard de l’utilisation d’instruments dérivés comme substitut à un placement direct.
- Conseiller auprès de fonds d’investissement canadiens et d’autres participants au marché, relativement à la conformité aux règles fiscales concernant les contrats dérivés à terme, les arrangements de capitaux propres synthétiques et les arrangements de disposition factice.
- Conseiller auprès d’intermédiaires canadiens et internationaux, relativement au traitement fiscal réservé aux opérations de prêt de titres avec des cocontractants canadiens et aux titres canadiens.
- Établissement et restructuration de véhicules de titrisation.
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Best Lawyers in Canada : reconnaissance en droit fiscal
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Legal 500 : reconnaissance en fiscalité
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Financial Times : Les North American Innovative Lawyers Awards (prix des avocats novateurs en Amérique du Nord) du Financial Times ont salué l’excellent travail de Timothy dans l’établissement de la structure des billets hybrides émis par Emera Inc. au titre de placements simultanés totalisant 6,2 milliards de dollars américains.
Dans les médias
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Dans les médias 29 Mar 2023
Les analystes estiment que le nouveau coup de filet fiscal d’Ottawa est le signe d’une dépendance accrue à l’égard du secteur financier – The Globe and Mail
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Présentations et publications
Conférences
Conférencière, Montréal, 26‑28 novembre 2023
Conférencier, 21 septembre 2021
Qualifications
Formation
- Oxford University, B.C.L..
- Dalhousie University, LL.B.
- Queen’s University, B.Mus.
Langues
- anglais
Associations professionnelles
- Association du Barreau de l'Ontario
- Fondation canadienne de fiscalité
- Association fiscale internationale
